Крупнейшие и самые уважаемые банки в 2000 г

В «жирные» 2000 годы даже крупнейшие и самые уважаемые банки демонстрировали поведение, которое можно назвать только преступным, причем в грандиозном масштабе. Как выяснилось из показаний под присягой в Конгрессе, фирмы, включая «Goldman Sachs» целенаправленно выпускали недействительные ценные бумаги и продавали их на десятки млрд долларов инвесторам, затем набирали деривативных контрактов еще на многие десятки млрд долларов, по существу делая ставки против ценных бумаг, которые сами создали и продали. Они просто обманывали своих клиентов, среди которых были иностранные и отечественные пенсионные фонды. До сих пор ни один топ-менеджер ни одного банка или финансовой службы не преследовался в судебном порядке за это мошенничество. Вместо этого большинство ключевых фигур продолжают наживать гигантские состояния, вне всякого сомнения уверенные в том, что все, что они делали — и во многих случаях продолжают делать — просто естественное продолжение внутренней логики их индустрии. Распределение степени и концентрации зависимости от риска среди крупнейших банков относительно деривативов была и остается просто невероятной: что касается 2005 года, на долю JP Morgan Chase, Американского банка, Ситибанка, Wachovia и HSBC вместе приходилось 96 % из деривативных контрактов на 100 триллионов долларов США, которые держали 836 банка США. Пусть многие деривативы служили страховкой против дефолта или залогом на случай банкротства, но в большей степени они составляли собой гигантскую хеджированную ставку на то, что экономика в целом будет продолжать расти. Итак, когда экономика перестала расти, а пузырь недвижимости начал сдуваться, это вызвало развал системы, который оказалось возможно остановить лишь массивными государственными инвестициями.